Доминирование США в мировом экспорте газа заканчивается

По данным аналитической платформы глобальной торговли Kpler, за первые восемь месяцев 2024 Соединенные Штаты поставили на мировой рынок рекордные 56,9 млн тонн СПГ. Это превышает поставки из Австралии (54,3 млн тонн) и из Катара (53,7 млн тонн) за тот же период. Этот год, уже второй подряд, когда США возглавляют мировые рейтинги экспорта СПГ.

Однако падение средних экспортных цен на СПГ более чем на 25% в первой половине 2024 года по сравнению с первой половиной 2023 года серьезно ударило по экспортным доходам, которые сократились на 4 млрд долларов по сравнению с первой половиной 2023 года и составили 13,2 млрд долларов США. Согласно данным Управления энергетической информации США (EIA) это самый низкий показатель выручки за полугодие с первой половины 2021 года и более чем на 12 миллиардов долларов меньше, чем во второй половине 2022 года, когда доходы США от экспорта СПГ достигли пика.

Проблема резкого падения доходов усугубилась резкой переориентацией объемов экспорта на ключевые рынки, в результате чего поставки на относительно близкие рынки в Европе сократились более чем на 20%, а продажи в более отдаленную Азию выросли более чем на 40%.

Продолжающийся сдержанный спрос на СПГ в Европе и ускоряющийся рост в Азии могут негативно сказаться на американской газовой отрасли, поскольку другие продавцы могут поставлять газ отдаленные азиатские рынки по более низким ценам.

Европейский взлет

Резкий скачок спроса на СПГ в Европе после начала войны в Украине в 2022 году стал основным катализатором подъема американского экспорта СПГ.
По данным Kpler, с 2018 по 2021 экспорт СПГ из США в Европу в среднем составлял около 15 млн тонн в год, но в 2022 и 2023 годах он подскочил примерно до 55 млн тонн, поскольку европейские энергетические компании лихорадочно искали любые способы заменить санкционный российский газ и нашли замену в США.
Американские экспортеры восполнили дефицит газа в Европе, увеличив к концу 2022 года общие объемы экспорта на 95% по сравнению с общим показателем 2019 года. Доля Европы в общем объеме поставок СПГ США также примерно удвоилась: с примерно 37% в период с 2019 по 2021 год до почти 70% в 2022 году.
Однако для этого пришлось сократить поставки в Азию, которые приносили экспортерам меньше прибыли примерно на 44% в 2022 по сравнению с предыдущим годом. И США стали единственной страной коллективного Запада, которая извлекла выгоду из беспрецедентного шока поставок, потрясших мировые газовые рынки в тот период.

Европейское падение

Поставки СПГ из США в Европу достигли еще больших высот в 2023 году, однако в 2024 году тенденция изменилась: поставки с января по август сократились на 22% по сравнению с аналогичными месяцами 2023 года.
Ключевым фактором замедления стал резкий рост производства электроэнергии в Европе за счет возобновляемых источников энергии, которые в перспективе останутся приоритетом для европейских энергетических компаний.
По данным энергетического аналитического центра Ember, доля солнечной и ветровой энергетики в производстве электроэнергии в Европе выросла с примерно 16,4% в 2022 году до 20,5% в 2024 году.
Чтобы освободить место для более высокой генерации возобновляемых источников энергии, доля генерации на основе ископаемого топлива снизилась с примерно 44,6% в 2022 году до 36,6% в 2024-м.
Угольная энергетика стала основным источником ископаемого топлива, потребление которого сократилось в Европе, однако доля природного газа также снизилась: с примерно 26% в 2022 году до 22% в этом году.

Риски экспортеров

Снижение зависимости Европы от газа — плохая новость для экспортеров СПГ из США. Чтобы компенсировать снижение продаж в Европу, американские экспортеры пытаются вернуться на рынки Азии.
Однако другие крупные экспортеры, включая Катар и Австралию, имеют преимущество в логистике, они находятся куда ближе к ключевым азиатским рынкам и поэтому могут предлагать более низкие цены.
По данным аналитиков лондонской фондовой биржи (LSEG), например, доставка в Индию из США может занять в пять раз больше времени, чем из Катара. А Австралия может доставить СПГ на юг Китая менее чем за девять дней, по сравнению с 35 днями с восточного побережья США.
Флот танкеров-газовозов США способен перевозить СПГ на большие расстояния, однако растянутые сроки выполнения заказов скажутся на доходах экспортеров, к тому же азиатские рынки помнят, как США отказались от них в пользу Европы.
В целом все идет к тому, что США уступят место ведущего экспортера СПГ своим основным конкурентам, у которых уже есть планы расширения для обслуживания быстрорастущих местных рынков. И тогда газодобывающая отрасль США, которая за два года нарастила добычу СПГ примерно на 28 % за счет миллиардных инвестиций, столкнется с переизбытком производства или резким снижением рентабельности.

Александра Алёхова, фото Екатерины Чесноковой/РИА «Новости»