«Проектом предусматривается приостановление до 1 июля 2026 года нормы о снижении предельной годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ) по ипотечным жилищным займам с 25% до 20%, установленной совместным постановлением правления АРРФР и Нацбанка. Принятие решения о приостановлении действия нормы о снижении предельной ГЭСВ по ипотечным жилищным займам обусловлено необходимостью обеспечения взвешенного подхода к регулированию стоимости ипотечных кредитов с учетом текущих макроэкономических условий, поддержания баланса между доступностью заемных средств для населения и устойчивостью банковского сектора, а также следующими факторами», – говорится в заявлении АРРФР.
Первое. Уровень базовой ставки Национального Банка Республики Казахстан на текущий момент составляет 18%. Сохранение высокой базовой ставки связано с необходимостью сдерживания инфляционных процессов. Требуется поддержание умеренно жестких денежно-кредитных условий для стабилизации инфляции и предотвращения рисков формирования инфляционной спирали.
Снижение предельной годовой эффективной ставки вознаграждения до 20% в условиях текущей стоимости денег в экономике приведет к сокращению рыночных ипотечных программ. Сохранение действующего уровня предельной ГЭСВ до 1 июля 2026 года позволит обеспечить баланс между доступностью ипотечных кредитов для населения и поддержанием устойчивости банковского сектора.
Второе. Агентством совместно с Национальным Банком ведется работа по разработке новой методики расчета ГЭСВ по ипотечным жилищным займам, которая будет учитывать актуальные рыночные условия и включать ключевой параметр – коэффициент покрытия залоговым обеспечением (Loan-to-Value, LTV), рассчитываемый как отношение суммы ипотечного займа к оценочной (рыночной) стоимости жилья.
Действующая единая норма ГЭСВ не отражает различий в уровне кредитного риска между заемщиками с различной долей собственного участия в финансировании покупки жилья, тогда как международная практика основана на риск-ориентированном подходе, при котором LTV является базовым элементом оценки кредитного риска. При высоком значении LTV риск невозврата выше, поскольку заемщик вносит минимальный первоначальный взнос, тогда как при низком LTV заемщик имеет больший объем собственного участия, что снижает вероятность дефолта.
Введение дифференцированных предельных ставок ГЭСВ в зависимости от уровня LTV позволит сбалансировать интересы заемщиков и кредиторов, снизить долговую нагрузку на население и предотвратить накопление избыточных рисков в банковской системе.
Третье. Дополнительно проводится работа по расширению возможностей банков второго уровня по внедрению новых ипотечных продуктов, адаптированных к текущим экономическим условиям и потребностям населения.
Для стимулирования конкуренции и развития системы жилищных сбережений в рамках проекта Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования и развития финансового рынка», находящегося на рассмотрении в Мажилисе Парламента Республики Казахстан, предусмотрены поправки, предоставляющие всем банкам второго уровня право привлекать средства вкладчиков по модели жилищных строительных сбережений и предоставлять жилищные займы.
Приостановление нормы о снижении предельной ГЭСВ до 1 июля 2026 года является временной мерой, обеспечивающей устойчивость ипотечного кредитования, и переход к риск-ориентированной методике расчета ГЭСВ.
С полным текстом проекта можно ознакомиться на интернет-портале открытых нормативных правовых актов и на сайте Агентства.
Ланга Черешкайте, фото depositphotos.com.
