Так, результаты опроса показали, что корпоративное кредитование во втором квартале в целом сохранилось на прежнем уровне, не изменив своей динамики. Однако в структуре бизнес-кредитования произошли существенные изменения. В частности, банками отмечено увеличение спроса на кредитные ресурсы со стороны малого и среднего бизнеса, тогда как кредитная активность крупных предприятий снизилась.
Крупный бизнес теряет интерес к заемным средствам из-за ограниченности государственных программ поддержки для крупных предприятий и высокой стоимости кредитных ресурсов. Банки отмечают и конкуренцию со стороны государственных институтов развития, предлагающих прямое финансирование на более выгодных условиях по сравнению с рыночными банковскими продуктами.
Что интересно – банки готовы работать по механизму предоставления гарантий для крупных проектов на базе Фонда развития предпринимательства «Даму» (Гарантийный фонд 2), запущенному во втором квартале 2025 года, однако к этому инструменту не проявляют интерес представители бизнеса. В качестве основной причины банки указывают высокую стоимость гарантии - 2% от суммы займа. Таким образом, стоимость финансирования для бизнеса является ключевым фактором при принятии решений по долгосрочным капиталоемким инвестиционным проектам.
При этом спрос со стороны среднего и малого бизнеса увеличился - на фоне запуска программ государственной поддержки, где основными инструментами выступали программа льготного кредитования «Өрлеу» (ставка вознаграждения для конечного заемщика – не более 12,6% годовых) и механизм предоставления гарантий для проектов среднего и малого бизнеса на базе Фонда «Даму» (Гарантийный фонд 1).В секторе кредитования физических лиц спрос на все кредитные продукты сформировался выше, чем в прошлом квартале. А росту этого спроса способствовали государственные программы. Так, на увеличение спроса на ипотечные займы повлиял сбор заявок на государственную программу ипотечного кредитования.
Снижение порогового значения годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ) с 25% до 20% на выдачу ипотечных займов повлияло на банки отрицательно - некоторые банки приостановили сбор заявок на свои отдельные ипотечные продукты. Ну а на фоне ставок по государственным программам, которые складываются ниже рыночных, банкам необходимо прорабатывать новые стратегии и партнерские программы для активизации ипотечного кредитования на рыночных условиях.
Спрос на беззалоговые займы во втором квартале незначительно увеличился. При этом отдельные крупные и средние банки ужесточили условия по беззалоговым займам в части ставок вознаграждения, что оказало сдерживающее влияние на спрос. Важно отметить, что в беззалоговом кредитовании учитываются не традиционные рассрочки и кредиты на бытовые товары, но и автокредитование. Именно оно и повлияло на рост спроса в этом сегменте кредитного рынка.
Ну а на расширение автокредитов в свою очередь, влияние оказали введение банками новых партнерских программам, субсидируемых автосалонами, а также продолжение расширения списка партнеров по субсидируемым программам. В третьем квартале 2025 года банки ожидают незначительное увеличение спроса на потребительские займы под залог и автокредиты, а спрос по ипотечным займам и беззалоговым потребительским займам будет снижаться.Результаты опроса показывают, что рост спроса как в бизнес-среде, так и в розничном кредитовании зависит от присутствия государства в конкретных сегментах рынка. Уже сейчас те отрасли экономики, где не предоставляется широкий пакет льгот и субсидий, не стремятся к развитию, ориентируясь больше на «продавливание» своих интересов для получения господдержки, а не выстраивание бизнеса в условиях конкуренции и рыночного кредитования.
Да и рыночное кредитование уже далеко не всегда можно назвать рыночным, ведь за счет государственных программ происходит удешевление процентной ставки, сформированной рынком. При усилении этого тренда есть риск остановки рыночной инициативы со стороны бизнеса, и ориентация только на государственную поддержку. И, похоже, правительству придется приложить немало усилий для того, чтобы переломить складывающийся негативный тренд и настроения в бизнес-среде.Арина Александрова, фото gov.kz