Кредиты бизнеса
По оценке банков, совокупный спрос на кредиты со стороны субъектов предпринимательства остался на прежнем уровне. В первом квартале ряд банков отметили умеренный рост спроса на кредиты со стороны крупного бизнеса, в основном, за счет необходимости финансирования оборотных средств и в рамках участия в программах государственной поддержки.
При этом удорожание стоимости кредитных ресурсов во второй половине квартала (в первую очередь, из-за повышения базовой ставки), а также текущие геополитические и макроэкономические изменения повлияли на пересмотр планов предприятий по инвестиционным проектам или их реализации за счет собственных средств.
Предприятия стали придерживаться более консервативного подхода в освоении средств на фоне ожиданий дальнейшего ужесточения условий кредитования. При этом отдельные банки отмечают положительное влияние утверждения отдельных национальных проектов, которые создают дополнительный спрос на заемное финансирование инвестиционных проектов со стороны субъектов крупного предпринимательства.
Общее число кредитных заявок крупного бизнеса увеличилось на 10% квартал к кварталу до 235, а средний размер заявок увеличился на 30% до 11,5 млрд тенге.
Банки отмечают несущественное увеличение спроса со стороны среднего бизнеса. Отмечена также активная работа по программе портфельного гарантирования совместно с АО «НУХ «Байтерек». Некоторые банки пересмотрели стратегию в сторону наращивания кредитного портфеля в сегменте среднего бизнеса, тем самым активизируя работу и развивая каналы продаж в данном направлении. При этом, по мнению большинства банков, приостановление финансирования в рамках отдельных государственных программ сдерживало увеличение спроса со стороны субъектов среднего предпринимательства.Основной целью привлечения кредитных ресурсов остается пополнение оборотных средств, тогда как финансирование крупных проектов откладывается. Таким образом, общее число кредитных заявок среднего бизнеса снизилось незначительно на 1% до 4,6 тыс., средний размер заявок снизился на 8% до 768 млн тенге.
Как отмечают банки, основной причиной снижения спроса на кредитование со стороны малого бизнеса стало временное отсутствие финансирования в рамках государственных программ поддержки на фоне изменений в механизмах субсидирования и гарантирования. В этих условиях большинство банков фокусируются на вопросах оптимизации внутренних операционных процессов и развития цифровых решений, не планируя значительных изменений в самих продуктах.
При этом банки сохраняют консервативный подход к оценке заемщиков, в том числе способности заемщика обслуживать кредит в условиях отсутствия субсидий и перехода на рыночную ставку вознаграждения. В результате, общее количество кредитных заявок малого бизнеса снизилось на 5% и составило 884 тыс., а средний размер заявок снизился на 26% до 35,4 млн тенге.
Опрос фактически подтвердил мнение независимых экспертов, обращающих внимание, что все проекты по развитию бизнеса так или иначе связаны с участием государства в поддержке того или иного сектора экономики. Многочисленные программы субсидирования кредитов бизнеса привели к тому, что предприниматели выстраивают свои планы по развитию, ориентируясь на госпрограммы поддержки, без какой-либо частной инициативы и привлечения средств на развитие на рыночных условиях.Во втором квартале 2025 года банки ожидают сохранение спроса со стороны субъектов бизнеса на уровне предыдущего квартала. Такое ожидание банков во многом связано с выжидательной позицией как самих банков, так и участников рынка на фоне вносимых изменений в условия программ государственной поддержки с учетом текущей стоимости кредитных ресурсов.
Кредиты населения
По итогам первого квартала 2025 года спрос на розничные кредитные продукты оказался разнонаправленным. Повышение спроса зафиксировано в сегменте автокредитов и потребительских займах с обеспечением, тогда как спрос на ипотечные кредиты и потребительские кредиты без залога продемонстрировал снижение.
Динамика спроса в сегменте ипотечных займов в первом квартале незначительно снизилась по сравнению с четвертым кварталом 2024 года. Снижение спроса объясняется ожиданиями клиентов крупного банка по выплатам государственной премии по жилищно-сберегательным вкладам.
Банки отмечают, что к снижению спроса также привело повышение цен на рынке недвижимости, обусловленное ожиданиями застройщиков по изменению условий налогообложения. Вместе с тем, отдельные средние банки отмечают увеличение спроса на ипотечные продукты. Так, один банк смягчил условия кредитования в части расширения перечня источников, учитываемых банком при оценке платежеспособности заемщика, тогда как другой объясняет желанием застройщиков поскорее распродать жилье в связи с ожиданиями изменений в Налоговом Кодексе.
Так, количество заявок по ипотечным займам увеличилось на 6% до 241 тыс., а их средний размер снизился на 7% до 16,6 млн тенге.
Спрос на потребительские займы с обеспечением увеличился, что связано, в основном, со снижением ставок вознаграждения и отменой комиссии при выдаче кредита отдельным банком. Количество заявок увеличилось на 25% до 50,9 тыс., а средний размер заявок увеличился на 9% до 12,8 млн тенге.В сегменте потребительских беззалоговых займов наблюдается устойчивое снижение спроса. Крупные банки отмечают, что спрос остался на уровне предыдущего квартала. Отметим, что традиционно четвертый квартал характеризуется повышенным спросом из-за новогодних праздников и различных маркетинговых акций. При этом отдельные средние банки отмечают снижение спроса за счет приостановления своих маркетинговых акций, и выхода из выдачи товарных кредитов.
Таким образом, общее количество заявок в данном сегменте кредитования снизилось на 10% до 18,1 млн, в то время как средний размер заявок увеличился на 13% и составил 1 025 тыс. тенге.
Спрос на автокредиты продолжает расти. Основным драйвером стал запуск партнерского продукта отдельным средним банком, что во многом является результатом маркетингового продвижения со стороны автосалонов-партнеров и предложения ряда акционных продуктов, частично субсидируемых такими партнерами. Помимо этого, отдельный банк запустил программу автокредитования на вторичном рынке. В итоге, количество заявок на автокредиты увеличилось на 13% до 1,4 млн, а средний размер заявок увеличился на 11% до 7,9 млн тенге.
Во втором квартале 2025 года банки ожидают незначительное увеличение спроса на ипотечные займы и автокредиты. При этом, по мнению банков по потребительским займам (как обеспеченным, так и беззалоговым) ожидается умеренное снижение спроса. Банки не планируют вносить весомые изменения в условия потребительских как залоговых, так и беззалоговых займов.
В опросе банков по кредитованию за I квартал 2025 года приняли участие 19 банков второго уровня. Опрос проводится Национальным Банком ежеквартально с целью оценки изменений в спросе и предложении кредитных ресурсов.
Арина Александрова, фото gov.kz, pixabay.com и изображения, сгенерированные ИИ